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小 发表于 2008-2-12 13:49 只看该作者
中国银行业的信用风险度量
就银行而言，风险是多样的，主要包括信用风险、流动性风险、偿付风险、市场风险、资本风险、#作风险和国家政策风险[1]，而其中信用风险是中国银行业面临的一种关键的风险。
信用风险就是一个不可挽回的资产或贷款损失由于彻底的违约，或者已经发放的贷款面临的不可期待的客户违约不能偿还本息的风险。因此，信用风险主要指的是一个贷款合约的违约风险，是银行业的主要风险。信贷是银行的主业，贷款活动要求银行对借款人的信用水平做出判断，这些判断并非总是正确的，因为借贷者的信用情况总是随着各种原因在变化着的。这种风险不仅存在于贷款业务，也存在于其他表内与表外业务，如担保、承兑和信托产品中。由于银行未能及时识别信用风险，未能建立准备金核销不良资产，以及未及时停止计提利息收入等原因，都易造成严重的银行危机。
信用风险度量是指银行对客户进行信贷风险违约概率的判定和风险损失的度量，它是银行风险管理的核心内容，是将银行客户对象的风险尽可能实现量化从而达到尽早实现信用风险度量和预测的过程。一般意义上，信用风险主要是指违约的风险，而个体的信用风险度量指的是，估算在久期内期望的和非期望的贷款损失，期望的损失可以通过期望违约概率（EDP）和违约补偿系数（DRR）计算得到。当然，按照现代组合理论，贷款风险可以通过贷款组合的多样化对冲风险，将非系统风险降到最低。但是，对组合而言，贷款个体的违约概率仍然是分析所必需的，所以在本文中，期望违约概率不仅是研究信用风险的主要一步，更是我们研究信用风险理论、模型和实证分析的主要目标。
现在由于BISII新标准的监管需求，信用风险模型研究的兴趣已经被燃起，要求将资本定价更加与零售银行的、商业银行的，以及银行间的信用风险暴露联系在一起。因为这个原因，BIS II 要求银行建立内部评级系统，利用银行的内部数据库去估算贷款的违约概率和违约损失补偿。
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